References
Cette section "Biblio" reprend une sélection d'ouvrages, classés par thème et très brièvement commentés, qui constituent à mes yeux des références incontournables. La sélection est, bien évidemment, très subjective et bien d'autres ouvrages devraient y figurer. Je me suis en outre limité à des ouvrages que j'ai intégralement lu.
Statistique
Wonnacott T.H. & Wonnacott R.J., "Statistique", Economica, 3° Edition, 1984.D.N..
► Le bon premier ouvrage pour les gestionnaires. Il est particulièrement pédagogique et transmet remarquablement bien l'intuition des méthodes abordées.
Saporta G., "Probabilités, Analyse des données et Statistique", Editions Technip, 1995.
► Il s'agit d'un ouvrage que j'ai déjà trouvé plus difficile d'accès (probablement en grand partie à cause du vocabulaire un peu cryptique utilisé). L'auteur y présente pas mal de choses sur l'analyse de données, ce qui fait de cette référence un ouvrage très utile.
Econométrie
Gujarati D.N., "Basic Econometrics", Third Edition, McGraw Hill, 1995.
► Un excellent ouvrage d'introduction à l'économétrie moderne. Bien des questions fondamentales y sont déjà abordées (systèmes d'équations, endogénéités, ...), tout en restant à un niveau (raisonnablement) accessibles.
Greene W.H., "Econometric Analysis", 5°ed, Prentice Hall, 2002
► Un fantastique ouvrage, qui se veut à la fois "self-content" (il commence par un rappel des notions fondamentales en calcul matriciel), global (il couvre le spectre entier des méthodes modernes en économétrie) et avancé (par exemple, l'auteur y traite de manière systématique des applications de GMM). Le livre est accompagné par un site de support. Une question me reste à l'esprit : comment un être humain peut-il maîtriser une telle quantité de connaissance ?
Hamilton J., "Time Series Analysis", Princeton Univesity Press, 1994
► Dédié à l'analyse des séries chronologiques, l'ouvrage reste la référence inconstable du domaine. Attention toutefois : le niveau mathématique requis s'élève...
Wooldridge J.M., "Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data", MIT Press, 2001
► L'ouvrage est à l'analyse des données en coupe transversale et en panel ce que "Time Series Analysis" est à l'analyse des données chronologiques. Un fantastique ouvrage qui exige un investissement très important pour en prendre la pleine mesure. Un véritable outil pour ceux intéressés par la recherche empirique en finance.
Noreen E. W., "Computer Intensive Methods for Testing Hypothesis - An Introduction", Wiley & Sons, 1989
► C'est ouvrage relativement peu connu et très cher mais il m'a vraiment donné goût au bootstrap. Il est très facile d'accès et clair. En plus, les algorithmes et codes de calcul sont fournis.
Efron B., and R. Tibshirani, “An Introduction to the Bootstrap”, New York: Chapman and Hall (1993)
► La référence de base dans le domaine du boostrap, Efron en étant considéré comme le père fondateur.
Davison A.C. & Hinkley D.V., "Boostrap Methods and their Application", Cambridge University Press, 1997
► Un excellent ouvrage sur le bootstrap, particulièrement utile pour tous ceux qui cherchent comment, en pratique, faire du bootstrap dans conditions plus spécifiques que des données IID (hétérogénéité, auto-corrélation, ...).
Finance
Levasseur M. & Quintart A., "Finance", Economica, 3° Edition, 1998.
► Un grand classique en France pour tout ce qui concerne l'introduction à la gestion financière.
Cobbaut R., "Théorie Financière," Economica, 4° Edition, 1997.
► Plus théorique (comme son nom l'indique ...) et plus axé sur les marchés financiers, d'édition en édition, l'ouvrage a beaucoup progressé. Cette dernière version présente une version très bien articulée des contributions successives qui ont conduit au développement de la théorie financière moderne.
Ooghe H. & Van Wymeersch C., "Traité d'analyse financière", Presses Universitaires de Namur, 6°ed, 1996.
► Le livre de référence de la communauté belge en ce qui concerne l'analyse des états financiers. Les annexes sont particulièrement utiles pour tous ceux qui désirent automatiser le calcul des indicateurs financiers.
Quintart A. & Zisswiller R., "Théorie de la finance", Presses Universitaires de France, 2° Edition, 1990.
► Un peu plus ancien que "Théorie Financière", l'ouvrage offre une perspective assez complémentaire, plus axée sur la micro-économie financière que sur les marchés financiers.
Elton & Gruber, "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis", 5°ed, Wiley, 1995.
► La référence internationale incontestable en matière de gestion de portefeille.
Campbell J., Lo A. & A.C. MacKinlay, "The Econometrics of Financial Markets", Princeton University Press
► Un classique dans le domaine et une référence incontournable pour tous ceux intéressés par la recherche dans le domaine des marchés financiers.
Cochrane, "Asset Pricing", Princeton University Press, 2001.
► Un excellente ouvrage, qui présente la vision moderne de l'asset pricing. J'ai particulièrement apprécié l'introduction au CCAPM, la vision unifiée des différentes modèles de référence dans le domaine (CAPM, APT, ...) et tous les développements qui tournent autour de GMM. Certaines des prises de position prises en ce qui concerne les tests empiriques des modèles d'asset pricing sont plus sujettes à discussion et le "stochastic discount factor" restent quand même un concept assez abstrait.
Hull J.C., "Options, Futures and Other Derivatives", 5° Ed., Prentice Hall, 2002.
► La référence internationale incontestable pour tout ce qui concerne le pricing des produits dérivés. Le site de support fournit les transparents Powerpoint, un logiciel sous Excel, des données, ... Difficile d'en demander plus!
Reilly F.K. & Brown K.C., "Investment Analysis and Porfolio Managemnet", 6° Ed., Dryden Press, 2002
► Livre de support pour la préparation du CFA, les auteurs y donnent, par une approche "soft" et axée sur la pratique, une vision complète des marchés financiers et de la gestion des actifs financiers. J'ai particulièrement apprécié le grand nombre d'informations factuelles (statistiques, description des règles en vigueur, ...) qui sont livrées. Le livre est peut-être parfois un peu trop "soft" ...
Weston F., Mitchell M. and Mulherin J., "Takeovers, Restructuring, and Corporate Governance", Prentice-Hall, 4° Ed., 2004
► La référence des programmes de MBA pour les F&A
